美銀行業監管重大改革落地 資本與流動性要求均放松

2019-10-12 08:30:49 來源:上海證券報 作者:常佩琦 唐燕飛

  上證報昨日獲悉,美聯儲于美東時間10月10日投票通過了一系列銀行監管規則調整,作為去年美國國會通過的放松管制議案的補充。美聯儲稱,此次規則調整特別放松了針對小型社區銀行的管制。這些規則調整放松了2010年通過的《多德·弗蘭克法案》對商業銀行所施加的限制。

  據美聯儲估計,這將減少整個銀行業資本金約80億美元,降低流動性需求數十億美元,并降低中小銀行的合規成本。調整后的新規則將給每家銀行分級,不僅取決于它的總資產規模,還取決于對高風險短期融資的依賴,表外曝險規模以及美國境外業務規模。

  據了解,此次規則調整旨在將銀行監管要求與潛在風險緊密結合,進行差異化監管,風險較小的銀行所面臨的監管要求會有所降低,而系統重要性銀行將被采取更嚴格監管。

  美聯儲估計,對于資產在1000億美元及以上的銀行,新規則將適度降低資本要求,降低資本要求約0.6%,流動性要求降低約2%。但對于高盛、美銀等全球系統重要性銀行,新規則并未降低相應的資本要求和流動性要求。

  本次規則調整源自去年5月美國總統特朗普簽署的一項法案。2018年3月14日,美國參議院通過《促進經濟增長、放松監管要求、保護消費者權益法案》,法案修改的內容主要涉及減輕小型銀行金融監管負擔,放松部分中型銀行金融監管要求。隨后,特朗普在5月24日簽署了上述法案,是2010年至今美國最大的金融監管改革。該法案對《多德·弗蘭克法案》進行了修訂。

  美聯儲內部對本次規則調整出現了不同聲音。美聯儲主席鮑威爾說:“新規則對最大和最復雜的銀行都保留了最苛刻的要求。”他表示,新規則不會損害美國金融系統的強大韌性。美聯儲理事布雷納德對此投出唯一一張反對票,她表示這將“削弱對系統核心的保障”。

  興業銀行首席經濟學家、華福證券首席經濟學家魯政委分析認為,基于當時的市場環境,金融危機期間推出的《多德·弗蘭克法案》總體偏嚴,在減少了風險隱患的同時,也增加了監管成本和企業融資成本。大型銀行業務復雜,外部性突出,監管要求更高是合適的;其他風險較低的銀行可以通過此次調整而提高彈性,減少重大財務困境或失敗可能對美國金融造成的風險,從便利小微企業融資、降低融資成本的角度看,簡化監管亦是順勢而為。

  中信證券固定收益首席分析師明明從逆周期調節的角度分析稱,如今全球銀行業都在控制風險,過于嚴格的銀行監管可能導致整個銀行業的風險偏好降低,信用傳導不振。而大銀行承擔了系統重要性的職責,需警惕未來潛在的金融風險,因此對大銀行放松監管的必要性不強。從更長視角來觀察,過度監管對銀行的利差收窄也是一種風險。對全球央行來說,只能在風險和收益中艱難找尋平衡點。

  中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示,自2008年全球金融危機以來,包括中國在內,全球銀行業的監管原則上都在不斷強化,本次美聯儲規則調整并沒有放松監管的跡象,只是對特定銀行的監管要求下調。